广西中药材十分丰富，现知中药材基源品种4000余种，排名中国第二，被誉为中国的“天然药库”和“中药材之乡”。而作为广西中药材主产区、全国四大中药材产区，玉林中药材久负盛名，是八角、天冬、茴香、沙姜等岭南特色药材的主产地。玉林也是全国闻名的药市，正骨水、云香精等中成药耳熟能详，产品远销港澳等地。

早在上世纪80年代，玉林市火车站周围就出现了小型的医药市场，不少外地客商聚集在火车站附近进行药材交易。1998年，玉林建起首个中药材专业市场。经过多年的发展，玉林市中药材交易逐渐专业化、规模化。肉桂、八角、鸡骨、茴香等玉林本地出产的特色药材以高品质享誉全国。

2009年3月，原中药材市场整体搬迁至玉林银丰国际中药港一期——玉林中药材专业市场。新开业的玉林中药材专业市场是首批经国家卫生健康委员会（原国家卫生部）、国家市场监督总局（原国家工商管理总局）国家工商总局批准的八个国家级中药材市场之一，也是广西唯一的中药材专业市场。该市场占地175亩，总投资6.5亿元人民币，总建筑面积23万平方米，市场共有铺面3000多间。目前，玉林中药材专业市场共有经营户约2000多户，经营中药材品种4000多种。

整合升级后，玉林中药材产业集聚效应显现，市场交易额逐年增加。2014年，玉林中药材专业市场交易额达78亿元。同年，中国中药协会授予玉林市为“中国南方药都”称号。据悉，2016年，玉林中药材专业市场营业额超过80亿元。
玉林作为华南地区最早的中药材集散地、中药材主产区和深厚的中药文化底蕴，经中国中药协会组织国内中医药专家组评审，玉林市被正式认定为“中国南方药都”，并在2014年5月16日举办的第六届中国(玉林)中医药博览会开幕式上，由中国中药协会会长房书亭向玉林市授予“中国南方药都”牌匾。
多年来，玉林市在调整农业产业结构中根据市场需求，大力发展玉林中药材种植业，中药材种植面积逐年扩大。据统计，2016年，玉林市中药材种植面积40多万亩，中药材总产量达9.7万吨，销售收入10.1亿元。涌现出如兴业县博爱乡、石南镇，福绵管理区成均镇、樟木镇，玉州区的名山镇等多个较大面积的中药材种植基地，打造了八角、天冬、沙姜、肉桂、鸡骨草等10多种地产药材名牌，玉林市中药材市场也由过去很少经营地产药材，发展为有100多户专营地产药材，有效促进了玉林市地产药材的生产和发展。【注】
玉林市把中医药健康产业作为当地重点发展的八大产业之一，大力推动中医药民族医药和健康产业发展，初步形成了涵盖药材种植、饮片加工、中成药制造、药材贸易、医疗、科研和文化传播等较为完整的中医药民族医药和健康产业体系。